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公募基金赚钱榜:揭示9000亿落袋为安的秘密 26家公司获利超百亿

发布时间:2022-5-6 14:52 来源:《投资者网》 责任编辑:张辉

证券市场大幅调整,再次凸显及时“获利了结”的高明。据统计,2021年主动管理的非货币基金赚钱金额为9189亿元,创出近3年新高,汇添富连续3年赚钱超百亿,并在多个细分榜单上位居前列;农银汇理赚钱额排名远远领先于规模排名东方基金旗下产品巧妙调仓应对申购,清仓获利股,保住胜利果实。


今年以来,在上证指数跌幅超20%、向下击穿3000点的情况下,2021年没有获利了结的投资者,只能眼睁睁看着账户获利回吐。而已经落袋为安的投资者,则保住收益,获得较好的投资体验。


正所谓“会卖的是师傅”。2021年哪些公募基金及时“落袋为安”,赚到真金白银?从哪些指标能找到这些高手?


根据刚刚披露完毕的2021年基金年报,《投资者网》独家打造的《年报风云·公募基金赚钱榜》火热出炉,提醒投资人重视基金赚取“真金白银”的能力。


此榜单不单纯依靠净值增长率来比较基金收益率的高低,而是用2021年利润扣减“公允价值变动损益”后的净额,来反映了基金赚到的、能够用来现金分红的钱,这是真正的“基金赚钱额”。


同时,榜单能剔除为了排名而冒险的基金。有些基金为了单个年度净值增长率漂亮,临近年底时用最高仓位运作,期望获得较高的净值增长率。这样操作的隐患是:如果他们赌对了,基金在各种奖项评比中风光无限;如果赌错了,已经体现在净值中的收益会在后续市场波动中大幅缩水,跟着坐“过山车”受损失的却是基民。这样的基金,持有人体验并不好,不会在《公募基金赚钱榜》中领先。


通过上述独特视角,可以找到兼顾净值增长率和赚钱额的基金,并深入分析其获得稳健业绩的背后逻辑,为投资者甄选基金产品提供参考。同时,赚钱额高的基金公司,也步入规模壮大的良性循环。


今年榜单样本,覆盖成立满一年(2021年前成立)的主动管理非货币基金(不含指数型、货币型、QDII,下同),这些基金的投资集中于股市和债市,在相同的时间段内经历市场风雨,可以同台比试、一决高低。


汇添富等26家基金公司赚钱过百亿


《投资者网》通过Wind进行统计发现,2021年,主动管理的非货币基金赚钱额增长265亿元至9189亿元,创出近3年新高。


在2019年、2020年和2021年,沪深300指数分别上涨36%、上涨27%和下跌5%。不过,基金却越战越勇,越来越重视赚钱指标。2019年至2021年,纳入统计的基金各年度赚钱额分别是3431亿元、8924亿元和9189亿元。虽然2021年沪深300指数下跌,但总数181家基金管理机构中,共有96家赚钱额同比增长。


赚钱额前20名公司中,既有易方达、汇添富、华夏、嘉实、南方、博时、银华等老牌基金公司,也有后来居上的兴证全球、东证资管等。


事实上,赚钱超过100亿元的公司越来越多。2019年至2021年,各年度赚钱超过100亿元的公司数量,分别是10家、24家和26家。可见,各公司在重视复权单位净值增长率同时,也在重视赚钱值。


学霸不可怕,可怕的是学霸还更努力,赚钱榜中同样存在马太效应。2019年赚钱额前5名公司,占到当年赚钱额比例是18%,2020年和2021年前5公司占比分别是22%和24%。将样本扩展到前10名,结论同样如此。2019年赚钱额前10公司占比是32%,2020年和2021年占比提升到38%和39%。而且,前20公司数量占比近11%,近3年赚钱额占比却都在60%以上。


在全部基金公司中,易方达赚钱实力确实强。公司在全部产品、债券型产品,赚钱额都是第1名,还是灵活配置型和偏股型基金赚钱榜第2名,以及普通股票型基金赚钱榜第3名。


《投资者网》还注意到,包括汇添富等10家公司,近3年赚钱额一直都在100亿元以上。


汇添富2019年赚钱额142亿元,2020年和2021年都超过400亿元。2021年赚钱规模是全市场亚军,与公司规模排名第7相比,赚钱规模排名明显领先。


分类型看,汇添富还是偏股混合型基金赚钱冠军,其中汇添富中盘价值精选A赚钱50.58亿元,位居全部基金的亚军。同时公司还获得普通股票型基金赚钱额的第4名。


汇添富赚钱能力强,并不仅是靠一两个台柱子来撑门面,而是旗下基金百花齐放。2021年汇添富旗下赚钱额超过5亿元的基金数量近30只,其中17只赚钱超过10亿元,5只超过20亿元。


还有些公司赚钱额排名远远领先于规模排名。例如,农银汇理2021年赚钱额排名是第19名,纳入统计的产品规模在全行业中排在第44名。公司旗下的农银汇理新能源主题,2021年赚钱额排在前5名,2021年末产品规模在样本中是第29名。


能赚钱的基金爱分红


能否及时获利了结,考验着基金经理的管理能力。


在赚钱单只基金排行榜中,主投新能源的基金占据4个席位,分别是农银汇理新能源主题、信达澳银新能源产业、华夏能源革新A和国泰智能汽车。


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新能源主题基金在2021年大火,基金规模逐季增加,基金经理面临着应对申购,还得获利了结盈利股票的双重考验。


此主题中规模增加最多是东方新能源汽车主题基金,2021年赚钱26.63亿元,在赚钱榜上排名前30。


此基金应对大规模申购同时,怎样及时卖出获利股票提高赚钱额?


先看市场大环境。中证新能源指数在2021年四个季度的涨幅分别是7.66%、35%、19%、0.73%,今年一季度下跌17.54%。可以看出,此基金应在2021年初及前三季度,保持高仓位,在三季度内减仓,规避四季度指数接近平盘、个股下跌的风险。


再看东方新能源汽车主题的操作。此基金2021年前三季度基金规模一直在增加,各季度内都遇到了净申购,份额分别增长了53.71%、7.09%、63.52%。特别是当年三季度内,加上基金净值增长,基金规模季度内从102亿元增加到201亿元,几乎翻倍。此基金2020年年末股票仓位是94.83%,2021年第一、第二季度末的股票仓位分别是94.93%和94.96%,几乎在满仓运作。这两个季度,基金既要把新申购的资金买成股票,又要在三季度内调整股票仓位,难度可想而知。


但是,东方新能源汽车主题在2021年三季度内,将股票仓位从季度初的94.96%减仓到91.7%,做好了进可攻退可守的准备。


为了更深入地看出东方新能源汽车主题对个股的取舍,我们查看了基金半年报和年报中公布的全部持股,对比之后,能够知晓下半年的清仓股票情况,再对比这些股票今年走势,能判断基金清仓是否正确。


东方新能源汽车主题2021年下半年清仓股票中,有74只在今年初以来(截至4月22日,下同)股价跌幅超过20%,有44只跌幅超过30%,更有5只跌幅超过50%。


例如,东方新能源汽车主题2021年上半年持有克来机电(603960.SH)、春晖智控(300943.SZ)、志特新材(300986.SZ),在2021年下半年清仓。今年初以来股价跌幅分别是57.26%、54.08%和51.43%。如果2021年此基金没有及时清仓,将严重拖累基金净值。


今年也有“跌倒”案例,它们的特征是基金净值增长高,但赚钱额低。


上海某公司旗下的基金A,2021年复权单位净值增长率31.64%,在同类基金中排名靠前。但2021年此基金赚钱额只有6亿元。与2021年规模接近的产品相比,赚钱额处在下游。今年初以来A基金复权单位净值下跌35%,将前一年的盈利悉数回吐。


基金赚到了钱,通过分红回馈持有人,与基民通过赎回来兑现这部分收益相比,帮助基民节省了赎回费用。并且,有的基金经理通过分红,间接提示基民要注意市场风险。


农银汇理平衡双利2021年赚钱1.1亿元,其赚钱额在规模接近的基金中处于前列。今年1月19日,农银汇理平衡双利每份分红0.38元,这已是此基金连续3年分红了。


据观察,农银汇理平衡双利时间越长,基金排名越领先。近两年、近三年、近五年,此基金在同期同类基金中排名分别是前17%、14%、13%。


这并不是孤例。汇添富优势精选2021年赚钱7亿元,2021年末和此基金规模接近的灵活配置基金共有48只,此基金赚钱额排第6名;2020年赚钱额排在第9名,2019年排在第5名。


此基金不仅赚钱额高,还爱分红。2019年至2021年连续3年分红,单位分红额处于同期同类产品前列。


汇添富优势精选长期领先的排名更是具有说服力,近两年排名位于前33%,近5年位于前23%,成绩可圈可点。




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